Иена третий день подряд дорожает по отношению к евро и второй – по отношению к доллару. Причиной стало заявление главы Банка Японии Toshihiko Fukui о том, что ставки всеже могут быть повышены в этом году. В частности, Fukui заявил, что «не исключает» возможность повышения ставки к концу года. «Если Банк Японии повысит ставку в этом году, это будет шок для системы». - отмечает Neil Jones, Mizuho Financial Group Inc. «У рынка уже сложилось мнение, согласно которому ставки Банка Японии будут повышены не раньше 2007 года. Комментарии Fukui стали, в определенном смысле, сюрпризом».
У доллара есть все предпосылки для того, чтобы завершить неделю с повышением против иены и евро, поскольку участники торгов уже не ждут снижения ставки ФРС в этом году. Сегодняшний отчет по розничным продажам может стать еще одним доказательством их правоты. Президент ФРБ Чикаго Michael Moskow заявил, что может понадобиться еще одно повышение ставки. «Риск роста инфляции остается слишком высоким, гораздо больше риска сильного замедления экономики», - сказал Moskow в своем вчерашнем выступлении. В региональном обзоре ФРС говорится, что расходы потребителей и спрос в секторе услуг в прошлом месяце даже ускорился, несмотря на охлаждение на рынке недвижимости.
Бюро трудовой статистики департамента труда в США сообщило о том, за предыдущий финансовый год, закончившийся в марте, экономика создала на 810 000 рабочих мест больше, чем было заявлено изначально, то есть, среднемесячный показатель должен увеличиться на 67 000. Это известие вызвало массу эмоций на рынках. В итоге, обнаруженные рабочие места подняли ежемесячный показатель прироста занятости за 12-месячный период с 169 000 до 236 000, что объясняет снижение ставки б/р с 5,1% до 4,7% за указанный период. Этот показатель формируется на базе исследования домохозяйств. А для данных по уровню занятости по платежным ведомостям используются данные отдельного исследования, проводимого среди организаций и предприятий. Последующее снижение темпов роста занятости до среднего значения 118 000 в месяц также теперь выглядит более обоснованным на фоне усиленного роста в предыдущие 12 месяцев (Департамент труда опубликует свой официальный отчет по рынку труда за финансовый год, заканчивающийся в марте, 2 февраля, вместе с отчетом за январь). Откуда мы знаем, что когда появится больше надежной информации, данные по уровню занятости по платежным ведомостям за последние шесть месяцев не будут пересмотрены в сторону повышения? В этом не может быть никакой уверенности, однако, текущая модель ослабления переплетается с другими индикаторами по расходам и объему производства. С начала года ставка б/р колеблется между 4,6% и 4,8%. Что же касается информации, которую несут пересмотреные данные для прогнозов на будущее, так более полное использование рабочей силы подразумевает снижение производительности. Это единственный вывод, который можно сделать, ориентируясь на будущее. Но даже этого может не произойти. Данные по доходам уже были пересмотрены в сторону повышения за третий и четвертый кварталы 2005 года с учетом данных квартального отчета по уровню занятости и заработной плате. Однако у нас до сих пор нет окончательных данных по производительности. В квартальном отчете по уровню занятости и заработной платы публикуется всеобъемлющая информация (охватывающая более 98% рабочих мест), которая служит основой для расчета компонента заработной платы в показателе личных доходов, а также для базового показателя уровня занятости бюро трудовой статистики (BLS). В последнее время валовой внутренний доход растет быстрее, чем ВВП. Теоретически, объем производства должен быть равен формируемому им доходу. Однако на деле так никогда не бывает, поэтому органы статистики сверяют эти два критерия. Во втором квартале статистическое различие составило 72 млн. долларов с перевесом в сторону внутреннего дохода. Разрыв сократится, если данные по объему производства будут пересмотрены в сторону повышения. Пересмотренные данные — это важная информация для политических решений, но не более чем констатация факта. Большинство них уже такая древняя история, что никак не влияют на прогнозы
- EUR/USD - дальнейшее восстановление пары предполагает её рост к $1.2630 (уровень Фибоначчи 38.2 % от движения $1.2505-$1.2830 и 200-часовая скользящая средняя). Перед этой областью отмечено сопротивление на уровне $1.2615, (максимум текущей недели), вблизи которого находится уровень Фибоначчи 50.0 % от движения $1.2725-$1.2505. Осциллятор дневного графика 10-дневный моментум сформировал двойное дно, что является "бычьим" сигналом и пока пара остается выше области $1.2460/65 сохраняется конструктивная перспектива
- GBP/USD - Фунт остается в районе промежуточного сопротивления $1.8620. Далее целью роста станет $1.8720 (канальная линия сопротивления). Важный уровень находится на $1.8880 – трендовая линия поддержки от 13 марта, пройденная 5 октября. Ближайшая поддержка отмечается на $1.8560, далее - $1.8480. Важный технический уровень находится в районе канальной линии поддержки от 25 сентября на $1.8360
- USD/JPY - Пара медленно корректируется от годового максимума 119.84. Доллар уже значительно менее перекуплен, однако бычий моментум несколько ослаб. Сегодня ожидается консолидация вокруг 119.50, а прорыв ниже 118.80 должен спровоцировать резкий обвал к 118.00