Выход из длинных позиций в облигациях казначейства США, а также активация новых спекулятивных лонгов перед заседанием FOMC по ставкам помогли доллару в понедельник укрепить свои позиции против основных конкурентов. Курс евро/доллар вновь приблизился к нижней границе среднесрочного диапазона, и участники рынка в очередной раз серьезно настроены на большие достижения доллара, нежели недавние результаты на уровне 1.2480. В то же время пара доллар/йена поднялась выше 119.00, что вернуло к жизни надежды на преодоление уровня 120.00. Вряд ли установившаяся картина существенно переменится до среды
Доходность 10-летних нот по итогам торгов в понедельник выросла до 4.826%, что значительно выше, чем 4.784% в пятницу. Однако текущие уровни по-прежнему не сопоставимы с июньскими результатами, когда в конце первого месяца лета доходность составляла 5.25%, оказывая существенную поддержку американской валюте. Стоит учесть, что в сравнении с июнем сейчас поддержку доллару также оказывает рост национального фондового рынка. Ключевые фондовые индексы США с тех пор достигли новых высот. Индекс Dow в понедельник поднимался к абсолютным историческим максимумам на 12125.26 пунктов
Инвестиционная картина, существующая на данный момент, остается позитивной для доллара, но экономические перспективы пока не выглядят столь же радужно. Замедление в производственном секторе и неопределенность в отношении инфляции пока являются основными рисками для массового интереса к американским активам. Участники рынка ждут инструкцию FOMC, чтобы составить мнение о перспективах изменения монетарной политики ФРС на конец текущего и начало следующего года. Многие рыночные наблюдатели склоняются к тому, что именно эта инструкция станет катализатором движений валютных курсов в ноябре и декабре завершающегося 2006 года
- EUR/USD - Курс остается в районе поддержки $1.2530. Если падение курс продолжится, целью снижения станет нижняя граница канала с 21 августа на $1.2460. Важный технический уровень расположен на $1.2420 – трендовая линия поддержки от 15 мая. Ближайшее сопротивление расположено на $1.2600. Преодоление данного уровня откроет дорогу на $1.2720 – верхняя граница канала с конца августа
- GBP/USD - Фунт остается в районе поддержки $1.8680. Ближайшим сопротивлением является зона сессионных максимумов $1.8740. Выше находится $1.8860, область пятничных максимумов, а более сильное сопротивление расположено на $1.8880 (канальная линия сопротивления). Серьезной поддержкой является $1.8630, а более важной $1.8520
- USD/JPY - Курс протестировал сопротивление Y119.40. Его пробитие может открыть дорогу в направлении Y119.80 (максимумы 13 октября). Промежуточной поддержкой остается Y118.40. Важный уровень – на Y118.00 (трендовая линия поддержки от 17 мая).